Content

• etapes
• 1a part Conèixer el mercat de valors
• 2a part Cerqueu una transacció
• Part 3: Realització de la ubicació
• 4a part Respecteu les normes bàsiques de l'inversor

En aquest article: Familiaritzeu-vos amb la borsaBúsqueu una transaccióFeu la vostra inversió Respecteu les normes bàsiques de l’inversor10

En comprar accions, us convertiu en el propietari d’una part del capital de l’empresa que va emetre les accions. Com a resultat, teniu diversos drets, com ara rebre dividends si l'empresa fa guanys suficients o vendre les vostres accions per guanyar diners. Podeu optar per invertir comprant accions individuals o accions d’un fons mutu.

etapes

1a part Conèixer el mercat de valors

1. 
   

   
   Examineu el funcionament de la borsa. Aquest mercat és com altres mercats. Els productes negociats són inversions en capital en empreses. De fet, es tracta d’accions que cotitzen a la borsa. Podeu considerar aquest lloc com a mercat. Als Estats Units, les principals borses són la Borsa de Nova York i el National Association of Securities Dealers Automated Quotation System (NASDAQ), que també es troba a Nova York.
   • Els preus de les accions varien en funció de l'oferta i la demanda. Quan una acció té una elevada demanda, el seu preu augmenta. Això és normal, ja que el nombre de compradors és superior al dels venedors. En el cas contrari, el preu baixa.
   • El preu d’un títol reflecteix la idea que tenen els inversors sobre aquesta seguretat. Aquest curs no correspon necessàriament al valor real de l'empresa. És a dir, sovint els cursos es veuen afectats a curt termini per factors subjectius i no per fets. Els cursos també poden fluctuar en funció de certa informació, desinformació i rumors.
   • Com a inversor en borses, estàs buscant comprar les accions d’una empresa el valor augmenta amb el pas del temps. Si l'empresa emissora desenvolupa vendes i augmenta els seus beneficis, els inversors tindran la temptació de comprar més accions d'aquesta empresa. Si el preu de les accions augmenta, podeu vendre el vostre obtenint beneficis.
   • Per exemple, imagineu-vos que compreu 100 accions a un preu unitari de 15 €. És una inversió de 1.500 €. Al cap de dos anys, el preu de les accions puja a 20 €.El valor de la vostra inversió és de 2.000 €. Si vengueu les vostres accions, obtindreu un benefici de 500 € abans de comissions o altres despeses (2 000 € - 1 500 €).

2. 
   

   
   
   
   Familiaritzeu-vos amb els termes relacionats amb la borsa de valors. Aquests termes us ajudaran a prendre les decisions adequades sobre les comandes de compra o venda que donareu al vostre distribuïdor. També us permetran afegir certes condicions a les comandes de compra o venda.
   • la preu del venedor, també designat per l’oferta, correspon al preu més baix de les accions individuals que s’ofereixen a la venda. Suposem que voleu comprar accions comunes de "IBM". Si la preu del venedor Anant a 50 € per acció, pagareu aquest preu per comprar una acció.
   • la preu d’oferta és el preu més alt que podeu obtenir quan proveu de vendre una acció. Si teniu accions comunes de la companyia "IBM" i voleu vendre-les immediatament, obtindreu preu d’oferta d’acció. Si val 49,75 €, reemborsarà aquesta quantitat per acció venuda.
   • Una comanda de mercat és una sol·licitud per comprar o vendre una garantia immediatament al millor preu disponible al mercat. Si sou un comprador i feu una comanda al mercat, haureu de pagar preu del venedor. Si sou venedor, el preu que obtindreu serà el millor preu d’oferta en el moment de la transacció. Recordeu que la vostra comanda es podria executar a un preu superior o inferior al que esperàveu. Generalment, una comanda de mercat és executable de seguida, però sense cap garantia sobre el preu de la transacció.
   • També podeu optar per definir les condicions sobre el preu de compra o venda. En aquesta situació, feu una comanda a curs limitatés a dir, especifiqueu un preu per comprar un estoc o un curs per vendre. Per descomptat, acceptaràs un curs favorable en tots dos casos. També n’hi ha pare senyorque es converteix en una comanda de mercat un cop que el preu d’una acció assoleix un valor determinat. Poseu-vos en contacte amb un distribuïdor de valors autoritzat i pregunteu-vos si hi ha altres opcions que us resultin adequades.

3. 
   

   
   
   
   Compra els valors d'un fons mutualista. Un fons mutualista reuneix el capital proporcionat per molts inversors. Aquests actius es poden situar de diferents maneres. Podeu triar un fons d'inversió que inverteixi en la compra d'accions emeses per diferents empreses. Quan invertiu en un fons mutu, obté una participació en totes les inversions realitzades pel fons. Aquesta fórmula pot ser menys arriscada que comprar accions individuals.
   • Invertir en un fons mutu pot disminuir el seu risc a causa de la diversificació. Si invertiu en un estoc determinat, dependrà d’una empresa. D'altra banda, un fons mutu pot tenir desenes o fins i tot centenars de procedències diferents. Si el preu d’una acció baixa, l’efecte serà mínim sobre el valor total de la vostra inversió.
   • Si sou nous en aquest negoci, aquesta fórmula us ofereix l’oportunitat d’invertir en borsa de manera prudent. Trieu un fons d'inversió si no dubteu a comprar accions individuals o si no teniu prou temps per crear i gestionar la vostra cartera.
   • Fixeu-vos en els honoraris de fons mutus. De fet, haurà de pagar una quota per cobrir els sous dels professionals que gestionen el fons. Per exemple, és probable que hàgiu de pagar una comissió de vendes quan cotitzeu els vostres valors. Els inversors d’un fons també han de pagar una quota anual per la gestió i funcionament del fons. Aquests honoraris anuals es calculen a partir d’un percentatge d’actius gestionats.
   • Per exemple, suposem que heu invertit 10.000 dòlars comprant interessos en un fons mutu. Si la quota anual és la meitat de la centèsima part, pagareu 50 €.

2a part Cerqueu una transacció

1. 
   

   
   Familiaritzeu-vos amb la cerca d’inversió. És important fer una cerca prèvia en cas que decidiu comprar accions individuals en lloc de valors de fons mutus. Una gran quantitat d'informació està disponible a Internet. Com a resultat, és probable que tingueu problemes per trobar dades útils. Tanmateix, tindreu algunes eines per realitzar una anàlisi i escollir una acció.
   • Generalment, la informació sobre les accions està disponible al lloc web de l’empresa emissora o al seu informe anual. Aquestes fonts poden proporcionar informació valuosa sobre el model de negoci de l'empresa i els resultats financers. A més, les empreses solen preparar informació per als inversors en forma de fulletons fàcils d’entendre. Examineu aquests documents abans de prendre la vostra decisió d’invertir.
   • Llocs com "Morningstar.com" també són útils. Els principiants poden trobar informes anuals o trimestrals aclaparadors. Realitzant investigacions sobre "Morningstar", podeu accedir a informació essencial sobre una determinada empresa, com ara el balanç, el compte de resultats i el compte de fluxos de caixa. Aquest lloc també proporciona relacions financeres importants, que faciliten l’anàlisi de l’empresa. D'altra banda, el contingut d'aquest lloc és fàcil de consultar i examinar.
   • Feu una cerca a "Google" per obtenir informació sobre l'empresa escollida. Estar especialment interessat en els articles més recents, que revelen el rendiment de l’empresa en el mercat. Recordeu que una font imparcial ha d’abstenir-se de difondre informació distorsionada.

2. 
   

   
   Busqueu empreses que us interessin. El primer pas és trobar una empresa interessant. Per fer-ho, consulteu llocs especialitzats o llegiu publicacions financeres, com "Wall Street Journal" o "Investors Business Daily". De la mateixa manera, consultant llocs com "Stockchase.com", podeu tenir idees sobre les accions que realitzen els analistes a la part superior del rànquing.
   • Comença per invertir en accions de primera classe. Es tracta de les accions emeses per grans empreses amb un prestigiós historial de guanys. Aquestes empreses solen tenir noms corporatius famosos. Ofereixen productes i serveis que els consumidors valoren i compren. Els preus de les accions d’aquestes empreses tenen una tendència a l’alça a llarg termini.
   • Tot i això, fins i tot una inversió d’aquest tipus presenta certs riscos. Però els preus de les accions d’aquestes empreses sovint són menys volàtils que els d’altres empreses. Les empreses de xip blau solen captar una part important del mercat. Estan ben finançats i poden beneficiar-se d’avantatges competitius.
   • Les empreses de primer nivell inclouen WalMart, Google, Apple i McDonalds. Penseu també en les empreses a les quals aneu a comprar els vostres productes i serveis.

3. 
   

   
   Trieu un negoci amb èxit. Un cop trobada l’empresa adequada, hauríeu de revisar els seus principals indicadors financers. Compareu aquests indicadors amb els de les empreses competidores. Tingueu en compte que sovint s’utilitzen determinats indicadors per avaluar la inversió d’una empresa.
   • Examineu el marge de benefici de l'empresa. Aquest marge correspon a la següent proporció: (ingressos nets) / (ingressos per vendes). Per aquesta anàlisi, els ingressos i beneficis nets signifiquen el mateix. Aquest indicador s’utilitza per determinar el benefici generat per l’empresa per cada euro venut. Una empresa sempre està interessada en un marge de benefici el més alt possible. Per exemple, si una empresa guanya 10 cèntims per cada euro venut, el marge de benefici seria (0,10 €) / (1 €), o un 10%.
   • Analitzar la rendibilitat del patrimoni de l’empresa. Aquests actius corresponen al total dels euros invertits per tots els accionistes de la companyia. El rendiment del capital revela la manera en què una empresa utilitza els diners dels seus accionistes per generar beneficis. La ràtio correspon a l’expressió següent: (benefici) / (fons propis). Si una empresa ha obtingut 100.000 € en beneficis amb un patrimoni net de 2.000.000 €, la rendibilitat d'aquests actius serà (100.000 €) / (2.000.000 €), o un 5%.
   • Examineu el creixement de l’empresa en anys anteriors i les previsions de creixement per al futur. Els dividends servits per l'empresa pugen regularment? En definitiva, és el signe d'una forta activitat que és susceptible de generar un avantatge competitiu.
   • Estudieu l'evolució de la taxa de creixement dels beneficis de l'empresa en comparació amb la dels seus competidors. Mireu també les taxes de creixement esperades de beneficis dels propers cinc anys. Si és superior al dels competidors, vol dir que el preu de les accions de la companyia augmentarà probablement.
   • Examineu el deute de l’empresa. El deute d’una empresa administrada no ha de superar l’import que es pot reemborsar. Una forma comuna d’analitzar aquest deute és mirar la taxa d’endeutament.
   • La relació de deute es calcula dividint el deute de la companyia per accionistes. Com més baix sigui el percentatge, millor. Si el deute d’una empresa és de 2.000.000 € i el seu patrimoni net és de 4.000.000 €, el percentatge serà de: (2.000.000 €) / (4.000.000 € o 50%). Compareu aquesta taxa amb la de les empreses competidores.

4. 
   

   
   Familiaritzeu-vos amb la noció de valor. Penseu en una cartera d’accions com una màquina que genera beneficis. Si la màquina funciona bé i si continua creant més riquesa, els inversors la consideraran el seu actiu més valuós. Així, les taxes financeres més importants que reflecteixen el valor d’una acció són els beneficis.
   • La millor manera d’avaluar una existència és mirar la relació preu / beneficis (C / B). Aquesta ràtio es calcula dividint el preu actual de la participació d’una empresa pels dividends que genera. És una eina essencial per valorar el valor d’una inversió.
   • El dividend d’una acció es determina dividint els resultats totals en euros pel nombre d’accions dels accionistes, és a dir, les accions pendents. Suposem que una empresa obté un benefici d’un milió d’euros a l’any en tenir 10.000.000 d’accions en circulació. En aquest cas, el dividend d’una acció és (1.000.000 €) / (10.000.000 accions), o 10 cèntims per acció.
   • Imagineu que les accions d’una empresa cotitzen a 50 € per acció. Si el benefici per acció és de 5 €, la proporció C / B de l'acció és (50 € / 5 €), o 10. Si un inversor compra aquesta acció, pagarà 10 vegades el benefici.
   • Si l’acció de la societat la cotitza a deu vegades el benefici o un C / B de 10 i l’acció d’una empresa B en un C / B de 8, l’acció de la societat la costa més. Tingueu en compte que l’expressió més car no té res a veure amb el preu de l’acció. Tanmateix, la ràtio reflecteix l’elevat cost d’una acció en relació amb el benefici que genera.

Part 3: Realització de la ubicació

1. 
   

   
   Compra les teves accions directament a l’empresa emissora. Algunes empreses ofereixen aquest servei, que us permet comprar accions sense passar per intermediari. Si teniu previst comprar només algunes accions, aquesta fórmula pot ser adequada per a vosaltres. En fer-ho, estalviarà temps i diners en les taxes de corretatge.
   • Feu una cerca en línia o truqueu a l’empresa emissora que us interessi. Esbrineu si ofereix un pla de compra d’accions. En cas afirmatiu, l'empresa li enviarà un fulletó sobre el seu pla, formularis i altra informació rellevant. Un prospecte és un document regulador que proporciona tota la informació que necessiteu saber sobre la compra d’accions.
   • Diversos esquemes permeten invertir petites quantitats, de la comanda de 50 € al mes. Consulteu totes les tarifes que haureu de pagar. Algunes empreses ofereixen plans d'inversió sense cap cost.
   • Aquest pla també us permet reinvertir tots els vostres dividends automàticament, si voleu. Els dividends es pagaran en funció dels beneficis que obtingui l'empresa. El consell d’administració de l’empresa ha de fixar l’import d’aquests dividends, de manera que es pugui produir un pagament.

2. 
   

   
   Trieu un agent. Si no teniu la possibilitat de comprar les vostres accions directament a l’empresa emissora, només heu de contactar amb un agent intermediari. L’elecció d’una intermediació depèn dels serveis que ofereix. De fet, haureu d’establir els vostres criteris i triar el corredor que s’adapti a les vostres necessitats. Normalment, hi ha dos tipus de corredors: corredors de servei complet i corredors de descompte.
   • Les cases de corredoria de serveis complets són més cares. Ofereixen els seus serveis als inversors que desitgin tenir recomanacions i consells. Es pot justificar l’elevat cost perquè un corredor de servei complet sovint proporciona una assistència valuosa. Si no esteu segurs de prendre les opcions correctes o si no disposeu del temps, és millor acudir a un corredor d'aquesta categoria.
   • Si voleu prendre les vostres pròpies decisions d'inversió, trieu un corredor de descomptes. No serveix de res pagar taxes més elevades pels serveis que no fareu servir. Tot i així, haurà d’examinar detingudament la plataforma del corredor i assegurar-se que les seves ofertes s’ajusten als seus objectius d’inversió.
   • Feu una cerca en línia per trobar un agent de descompte. Analitzeu les tarifes que s'han cobrat, incloses les tarifes addicionals que puguin perdre en el primer contacte. Per evitar una mala sorpresa, demaneu un escrit que faci esment de totes les despeses necessàries.

3. 
   

   
   Obriu un compte de corretatge i dipositeu fons. Poseu-vos en contacte directament amb un agent per obrir un compte. El vostre agent li demanarà que completeu un formulari en el qual indicareu les vostres dades personals, així com els vostres objectius d’inversió i el vostre acord per córrer el risc que acompanya una inversió a la borsa.
   • El vostre agent intermediari ha de declarar les vostres transaccions comercials a l'administració fiscal. Més concretament, els ingressos de la venda de les accions i els dividends es reportaran a aquesta administració. Haureu d’omplir els formularis requerits i retornar-los al corredor.
   • Familiaritzeu-vos amb la forma de dipositar fons al vostre compte de corredoria. Envieu al vostre distribuïdor una quantitat de diners per fer la vostra primera compra d’accions.
   • Dóna una comanda per comprar. Doneu a conèixer el vostre broker la naturalesa i el nombre d’accions que voleu adquirir. Quan la vostra transacció s'hagi completat, rebrà una confirmació. Aquesta confirmació representa la prova de la compra. Guardeu totes les confirmacions de compra al vostre arxiu.

4a part Respecteu les normes bàsiques de l'inversor

1. Mai poseu "tots els ous en una sola cistella". Invertir en renda variable és arriscat, ja que no es garanteix el capital ni els interessos. En casos extrems, és possible perdre tota l’aposta. Aquest risc es pot alleujar diversificant vehicles i sectors d’inversió (subscriure’t a les accions de diverses empreses, diferents sectors, utilitzar fons mutuals ...)
2. Invertiu només en allò que enteneu. Els productes financers complicats solen ser els que tenen més risc
3. Sempre sigueu escèptics quan els rendiments promesos són alts. Com més alta sigui la rendibilitat, més alt serà el risc. A més, la inversió no està garantida, és impossible prometre amb certesa un gran guany sense que hi hagi una redacció complicada.
   • Calcular sempre els costos d’inversió (entrada, gestió, sortida): els millors rendiments es poden segellar amb taxes massa elevades
   • Anticipa la sortida abans d’invertir: la millor inversió és la que sabem com podrem revendre els títols. Si les accions cotitzades poden semblar fàcils de vendre als mercats financers, els títols sense mercat secundari poden ser difícils o impossibles de vendre (no cotitzats, crowdfunding ...).